天能股份：致力于发展成为全球领先的绿色能源解决方案提供商

路演嘉宾合影

　　——天能电池集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　天能电池集团股份有限公司董事长 张天任先生

　　天能电池集团股份有限公司董事、总经理 杨建芬女士

　　天能电池集团股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书 胡敏翔先生

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会总监、保荐代表人 金 波先生

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会副总裁、保荐代表人 肖云都先生

　　天能电池集团股份有限公司

　　董事长张天任先生致辞

　　尊敬的各位投资者朋友和各位网友：

　　大家好！

　　非常感谢大家参与天能电池集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。首先，我谨代表天能股份，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持天能股份发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢！同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会！

　　天能股份是一家以电动轻型车动力电池业务为主，集新能源汽车锂电池、汽车起动启停电池、风能太阳能储能电池的研发、生产、销售，以及城市智能微电网和绿色智造产业园建设为一体的企业。公司产品已应用于日常出行、物流快递、仓储搬运、环卫清洁、旅游观光等交通工具动力系统和起动启停系统，以及各类通信、电力、铁路、数码等储能电池及备用电池系统。公司在电动轻型车动力电池领域已经处于行业领先地位，为广大老百姓低成本、可循环、高效率的绿色低碳出行作出了巨大贡献。截至目前，公司已在浙江、江苏、安徽、河南、贵州5省建成10大生产基地，下属子公司50余家，综合实力位居全球新能源企业500强、中国企业500强、中国民营企业500强、中国电池工业10强。

　　公司作为国内电动轻型车动力电池行业的龙头企业，在加速国际化布局的同时，智能化步伐也愈加稳健，不断加快大数据及信息化平台建设，推动智能制造升级。凭借产业物联网大数据推动数字化转型，公司成功建立了以智能装备为基础、以大数据平台为载体、以市场需求为导向的智能化高效产业链平台，逐步实现“数字天能”“智慧天能”目标。

　　此次发行上市，天能股份将进入一个全新的发展阶段，我们将继续利用在动力电池行业积累的技术优势、制造体系优势、市场渠道优势、品牌优势及信息技术体系优势，打造铅蓄动力电池的国际龙头地位，进一步扩大锂电池的产品竞争力及市场布局，积极拓展起动启停、储能等领域业务，持续探索燃料电池等新一代电池领域技术，做到“应用一代、储备一代、研发一代”，不断提升品牌竞争力，致力于发展成为全球领先的绿色能源解决方案提供商。

　　我们非常高兴能借此机会和广大投资者进行坦诚的沟通，听取大家的意见与建议。希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同天能股份。同时，也希望在公司迈入A股资本市场后，能够得到各位更多的关注和支持！

　　最后，欢迎大家踊跃提问，谢谢大家！

　　中信证券股份有限公司

　　投资银行管理委员会总监、保荐代表人

　　金波先生致辞

　　尊敬的各位投资者朋友、各位网友：

　　大家好！

　　作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表中信证券股份有限公司，对今天参加天能电池集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介会的广大投资者和各界朋友们表示热烈的欢迎！

　　天能股份是一家以电动车环保动力电池制造为主，集新能源汽车锂电池、汽车起动启停电池、风能太阳能储能电池研发、生产、销售，以及城市智能微电网建设、绿色智造产业园建设等为一体的大型实业企业。公司自成立以来一直从事铅蓄电池及锂离子电池等电池的研发、生产与销售业务，现已成为国内铅蓄电池行业的龙头企业，电动轻型车锂离子动力电池行业的优势企业。公司将围绕“新材料、新结构、新工艺、新领域”的可持续发展战略，以“智能化、全球化、平台化”为方向，以客户体验为中心，全面推进质量变革、效率变革、动力变革。公司将以多年来在电池行业积累的各方面优势，发展成为全球领先的绿色能源解决方案提供商。

　　作为天能股份科创板IPO的保荐机构，我们很荣幸能有机会向大家推荐这么优秀的一家企业。我们相信天能股份在科创板上市后，将一如既往地不断提升公司的科技创新能力，不断提高公司的经营管理水平和盈利能力，给广大投资者带来丰厚的回报。

　　我们真诚地希望通过本次网上交流活动，广大投资者更加充分地了解天能股份的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。

　　最后，我谨代表中信证券，预祝天能股份本次发行取得圆满成功！谢谢大家！

　　天能电池集团股份有限公司

　　董事、财务总监、董事会秘书胡敏翔先生致结束词

　　尊敬的各位投资者和各位网友：

　　大家好！

　　天能电池集团股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表天能股份全体员工，感谢大家对公司本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢保荐机构中信证券及所有中介机构为公司发行上市所作出的努力，非常感谢你们！

　　通过今天的网上路演活动，我们对天能股份的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对天能股份的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系，欢迎各位投资者朋友们来天能股份进行实地考察。

　　我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任。天能股份将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实准确完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。

　　最后，希望我们携手共进，创造和分享属于天能股份更加美好的未来！谢谢大家！

　　经营篇

　　问：请介绍公司的主营业务情况。

　　张天任：公司是一家以电动轻型车动力电池业务为主，集电动特种车动力电池、新能源汽车动力电池、汽车起动启停电池、储能电池、3C电池、备用电池等多品类电池的研发、生产、销售为一体的国内电池行业领先企业之一。

　　问：公司研发实力突出表现在哪些方面？

　　杨建芬：公司研发实力突出，主要表现在：公司持续保持技术研发高投入，积累与掌握了一系列铅蓄电池与锂电等相关产品的核心技术与专利，科技创新能力突出。

　　铅蓄电池方面，公司在行业内率先使用了多元复合稀土合金，在传统的合金配方中加入特定配比的稀土，从而提高板栅的耐腐蚀性以及最终产品的使用寿命及循环次数。公司更拥有整体铸焊、高比能量铅膏配方及合膏工艺以及脉冲快速化成充电等技术，并已大批量使用连铸连轧生产线；锂电方面，公司采用圆柱、方形铝壳以及软包电池多轮驱动的技术路径，并已掌握多种高性能正极材料以及高安全隔膜的应用技术，通过自主研发技术有效提升了锂电池产品的比能量、倍率和循环等性能。

　　公司高度重视技术创新工作，积极参加行业科研项目，在技术标准建立、核心技术研发、研发体系建设等方面取得了较多成果。截至2020年6月30日，公司共获得省级科学技术进步奖4项，省级科学技术奖3项、省级技术发明奖1项，中国轻工业联合会等协会科技类奖项9项。公司系国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、国家知识产权优势企业、制造业单项冠军示范企业、工业产品绿色设计示范企业、浙江省第一批雄鹰计划培育企业。公司先后建有国家认定企业技术中心、全国示范院士专家工作站、国家级博士后科研工作站、轻工业联合会国家重点实验室、中国轻工业工业设计中心。公司参与了轻型车用铅蓄动力电池首个国家标准的制订，在近5年内先后参与了铅蓄电池和锂电池行业共15项国家标准、5项行业标准及23项团体标准的制订，并正在参与国际标准“轻型车辆用阀控式密封铅酸蓄电池”的制订，引领并促进了行业标准化建设工作，有效提升了我国在全球铅蓄电池行业的影响力。截至2020年6月30日，公司及子公司共拥有2029项专利。

　　问：请介绍公司获得的专利情况。

　　杨建芬：截至2020年6月30日，公司及子公司共拥有2029项专利，其中发明专利372项。共计有7项专利荣获国家级、省级专利奖项，其中4项发明专利荣获中国专利优秀奖。公司先后独立或牵头承担了15项国家火炬计划项目、2项国家星火项目、1项国家科技支撑计划项目、1项国家电子信息发展基金项目及多项省级重点研发项目，共计200余项产品及项目已完成科学技术鉴定。

　　问：公司的规模经济效应是否显着？

　　杨建芬：公司在全国5个省份共拥有10大电池生产基地，覆盖多品类的铅蓄电池及锂离子电池的生产制造，铅蓄动力电池生产能力全国领先。2019年11月，公司被工业和信息化部、中国工业经济联合会联合认定为铅蓄电池制造业单项冠军示范企业，列入国家全球单项冠军培育名单。规模化生产一方面可以发挥集采优势，可以享受相对优惠的商务条件和采购价格，并能保障供应；另一方面，规模化生产可以给新材料、新结构、新工艺等研究与开发提供扎实的实验基础，形成生产和研发的良性互动。

　　问：公司的营业收入是多少？总体呈增长趋势的原因是什么？

　　胡敏翔：报告期内（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下同），公司实现营业收入分别为280.52亿元、358.63亿元、427.44亿元和148.66亿元。公司主营业务收入总体呈增长趋势，主要是因为公司抓住行业变革及市场发展机遇，充分发挥自身品牌、技术、产品、渠道等优势，持续深入开拓铅蓄电池存量替换市场，并保持了新车配套市场的稳定发展所致。

　　问：公司主营业务的毛利率是多少？

　　杨建芬：报告期内，公司综合毛利率分别为19.21%、19.24%、20.54%和22.06%，公司主营业务毛利率水平总体保持稳定。铅蓄电池贡献了公司营业收入及毛利来源的主要部分，决定了公司主营业务毛利率水平。

　　问：公司的研发费用是多少？

　　胡敏翔：报告期内，公司研发费用分别为8.95亿元、11.17亿元、11.41亿元和5.16亿元。公司的研发费用主要由直接材料、职工薪酬等构成。

　　发展篇

　　问：公司的发展战略规划是什么？

　　张天任：公司自成立以来一直从事铅蓄电池及锂离子电池等电池的研发、生产与销售业务，现已成为国内铅蓄电池行业的龙头企业，电动轻型车锂离子动力电池行业的优势企业，未来主营业务方向不会发生重大变化。公司将围绕“新材料、新结构、新工艺、新领域”的可持续发展战略，以“智能化、全球化、平台化”为方向，以客户体验为中心，全面推进质量变革、效率变革、动力变革。公司将以多年来在电池行业积累的技术优势、制造体系优势、市场渠道优势、品牌建设优势及信息技术体系优势，打造铅蓄动力电池的国际龙头地位，进一步扩大锂离子电池的产品竞争力及市场布局，积极拓展起动启停、储能等领域业务，持续探索燃料电池及新一代电池领域的技术，做到“应用一代、储备一代、研发一代”，发展成为全球领先的绿色能源解决方案提供商。

　　问：公司在铅蓄电池业务方面的发展规划是什么？

　　张天任：公司在铅蓄电池业务方面的发展规划主要是稳步发展，奠定全球领先地位。公司的铅蓄电池产品种类已较为齐全，其中铅蓄动力电池产销量全国第一。未来公司将稳步扩大铅蓄电池产销量，在巩固铅蓄动力电池龙头地位基础上，重点发展起动启停及智慧储能产业，继续深耕备用电池等细分领域。在技术方面，公司将加速如双极性铅蓄电池、铅碳电池以及纯铅电池等新型结构高能铅蓄电池的技术研发及产业化，力争持续引领行业技术前沿，逐步发展成为全球铅蓄电池的龙头企业、先进高能铅蓄电池引领者与国际标准制定者。

　　问：公司在锂离子电池业务方面有什么规划？

　　张天任：公司对锂离子电池业务的规划是大力发展、加深产业布局。公司拟通过“高能动力锂电池电芯及PACK项目”继续扩大电动轻型车及电动乘用车锂离子动力电池的生产能力，依托公司在国内市场建立的品牌及渠道等优势，以成熟的技术及运营体系快速占领电动轻型车锂离子动力电池市场，并逐步提升电动乘用车动力电池的市场份额。多年来，公司持续拓宽锂离子电池产品线，除动力领域外，公司的锂电业务现已布局智慧储能、3C及备用电池产业。以智慧储能为例，公司自2016年开始进入智慧储能市场，已在国内外多地完成智慧储能解决方案的实施及服务。在国家产业政策大力支持及5G建设背景下，公司将持续拓展智慧储能业务的深度及广度。公司已与法国道达尔集团子公司帅福得（SAFT）签订协议，将合作并专注于为中国和全球市场开发、制造和销售先进的锂离子电池。公司将结合帅福得先进的技术体系、全球市场地位以及精益化的管理模式，大力进入国际市场，进一步提升公司的技术优势、市场优势以及管理优势。

　　未来，公司将进一步加大与国内外知名电池企业合作的力度，加深布局特种车辆锂离子动力电池、智慧储能锂离子电池等市场，紧跟汽车启停锂电、锂硫电池、固态电池等产品的技术趋势及市场动态，使锂离子电池业务成为公司的核心产业之一，充分提升公司锂电业务在国内、国外市场的竞争力与市场占有率。

　　问：公司的竞争优势主要体现在哪些方面？

　　张天任：公司具体的竞争优势主要表现在以下几点：1）技术研发体系优势；2）高效、绿色、智能制造体系优势；3）市场渠道体系优势；4）品牌建设体系优势；5）信息技术体系优势。

　　行业篇

　　问：公司所处行业是什么？

　　张天任：根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为“电气机械及器材制造业（C38）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“电气机械及器材制造业（C38）中的电池制造（C384）子行业”。

　　问：公司所属行业面临的发展机遇有哪些？

　　张天任：公司所属行业面临的发展机遇有：1）城乡一体化发展促进电动轻型车动力电池行业发展；2）减排环保政策推动电池行业高速发展；3）法律法规、产业政策利好龙头企业；4）品牌导向的消费趋势；5）生产水平不断进步；6）新国标推出带来机遇。

　　问：请介绍铅蓄电池行业发展的基本情况。

　　杨建芬：经过多年发展，铅蓄电池在理论研究、产品种类、产品性能等方面都得到了长足进步，不论是在交通、通信、电力、军事还是在航海、航空等领域，铅蓄电池都起到了重要作用。1）全球铅蓄电池行业稳步发展。2011年全球铅蓄电池市场规模仅为372.1亿美元，到2018年规模已达到445.2亿美元，预计2020年市场规模将达到459.8亿美元。2）我国是全球最大的铅蓄电池生产国、消费国和出口大国。3）在我国铅蓄电池产品结构中，动力电池领域属于铅蓄电池使用量最大的应用领域。4）铅蓄电池产品的更换周期不一。

　　问：请介绍锂离子电池行业发展的相关情况。

　　杨建芬：1）全球锂离子电池行业保持高速增长。根据中国电子信息产业发展研究院编写的《锂离子电池产业发展白皮书（2019年）》，截至2018年，全球锂电池市场规模达到412亿美元，2015年至2018年每年均保持15%以上的增速。2）我国锂离子电池行业增长迅速，细分领域结构性调整。全球锂离子电池产业主要集中在中、日、韩三国，就产业规模而言，中国在2015年已经跃居全球首位。从2015年开始，在中国大力发展新能源汽车的政策带动下，中国锂离子电池产业规模开始迅勐增长。目前，国内锂离子电池市场的增长主要得益于动力电池市场的快速发展。未来，动力电池的持续发展亦是促进锂离子电池市场规模不断扩张的重要因素之一。

　　发行篇

　　问：公司本次发行多少股？

　　金波：公司本次发行股票数量不超过11660万股，且占发行后总股本的比例约为11.99%。

　　问：公司本次募投项目有哪些？

　　金波：公司本次募集资金计划用于：1）绿色智能制造技改项目；2）高能动力锂电池电芯及PACK项目；3）大容量高可靠性起动启停电池建设项目；4）全面数字化支撑平台建设项目；5）国家级技术中心创新能力提升项目；6）补充流动资金。

　　问：募集资金投资项目与公司现有业务、核心技术之间的关系是什么？

　　肖云都：本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务以及核心技术展开，该等新建及技改项目符合国家产业政策。项目的实施将有助于提升公司制造体系的清洁化及智能化，丰富及优化公司的产品结构，进一步扩大公司业务规模，多维度提升公司的盈利能力、研发能力和大数据处理能力，最终增强公司的核心竞争力和市场地位；补充流动资金可减少公司债务性融资，优化资本结构，降低利息支出和财务费用，提升抗风险能力。募集资金投资项目实施后，不会和控股股东、实际控制人及其控制的企业产生同业竞争，也不会对公司独立性产生不利影响。

　　问：募投资金开始运作后对公司财务状况有什么影响？

　　肖云都：本次募集资金到位后，公司的总资产和净资产均将大幅增加，公司的财务状况将得到优化。募集资金运用有助于降低公司的资产负债率，提高流动比率和速动比率，从而提升公司的抗风险能力，加快公司的发展。